Klarc accompagne les startups innovantes dans leur processus de levée de fonds privés pour renforcer leurs capitaux propres et financer leur croissance. Les entrepreneurs sont guidés à chaque étape, de la préparation du dossier jusqu'à la finalisation des négociations avec les business angels et fonds d'investissement.
L'accompagnement couvre tous les aspects clés :
- Élaboration d'un business plan convaincant et de projections financières réalistes
- Détermination d'une valorisation pertinente adaptée à votre stade de développement
- Structuration juridique de l'opération (actions, obligations convertibles, BSA)
- Rédaction et négociation du pacte d'actionnaires protégeant vos intérêts
Dans un contexte où les investisseurs se montrent plus sélectifs, une préparation rigoureuse du dossier et des documents financiers est déterminante pour obtenir le financement nécessaire à votre développement.
Les startups innovantes font régulièrement face à un besoin de capitaux pour financer leur croissance. La levée de fonds représente une étape déterminante dans le cycle de vie d'une entreprise qui souhaite passer à l'échelle. Plusieurs réalités s'imposent :
- Des besoins en financement qui évoluent selon le stade de développement
- Une nécessité de renforcer les fonds propres pour accéder à d'autres financements
- Des solutions différentes selon que vous soyez en phase d'amorçage ou de développement
L'enjeu n'est pas seulement d'obtenir des capitaux, mais de trouver les partenaires adaptés pour accompagner votre croissance.
Lever des fonds auprès d'investisseurs privés comporte plusieurs défis que tout entrepreneur doit anticiper. En 2024, le contexte est particulièrement sélectif face à une demande croissante :
- La valorisation de votre entreprise, souvent délicate en l'absence d'historique financier
- La préparation d'un dossier complet (juridique, financier, fiscal et comptable)
- Le choix des instruments financiers adaptés (actions, obligations convertibles, bons de souscription)
- L'anticipation des relations futures avec les investisseurs et leur sortie éventuelle
Ces enjeux nécessitent une préparation minutieuse bien en amont du processus.
La levée de fonds repose sur un dossier d'investissement solide construit en étroite collaboration avec l'entrepreneur : business plan, projections financières et documentation juridique. La valorisation est établie en tenant compte des spécificités du secteur et du stade de développement. La sélection des investisseurs pertinents, la négociation des termes et la finalisation des accords juridiques sont ensuite accompagnées, avec une attention particulière portée au pacte d'actionnaires pour sécuriser la position des fondateurs et anticiper les évolutions futures de l'actionnariat.
Arboretum Ingredients est une jeune entreprise innovante spécialisée dans le développement d’actifs cosmétiques naturels. Notre entreprise bénéficie d’un accompagnement exceptionnel de la part de Klarc, et nous sommes extrêmement satisfaits de leur expertise. Grâce à leur intervention, nous avons reçu une réponse positive à notre demande de financement, ce qui nous permet désormais d’explorer de nouvelles opportunités pour consolider notre croissance financière. Nous sommes reconnaissants pour leur professionnalisme et leur engagement continu à soutenir le développement de notre jeune entreprise.
Un professionnel, compétent et de bons conseils. Je recommande vivement.
Service exceptionnel de l’équipe Klarc, ils sont extrêmement réactifs, impliqués dans nos projets et livrent à temps malgré des délais serrés !
Benjamin, Carine et leurs équipes m’ont accompagné lorsque j’étais à la tête d’une équipe de R&D. Leur accompagnement était à la hauteur des enjeux, éclairé et nous a permis d’obtenir le CIR sans problème. Une belle équipe !
Joachim est un très bon conseiller en gestion de contrats. Il nous a permis de bénéficier d’un accompagnement personnalisé dans un domaine assez spécifique. Avocat que je recommande fortement !
Merci pour la belle initiative du site fonds-publics.fr et pour votre accompagnement pragmatique des entreprises dans l’innovation et la R&D. Je recommande ce cabinet. Nicolas, SERFIM Recyclage.
Très bon accompagnement et conseils par Joachim. Encore merci !
EspeRare Foundation a collaboré avec Klarc sur un projet de licence sur un dispositif médical en développement. La collaboration est au top, je recommande cette équipe réactive et dynamique qui nous a apporté du soutien dans plusieurs domaines : mise en valeur du projet scientifique : nous avons eu la chance de collaborer avec Carine et Lucien. Ils ont pu développer dans un temps record un document de qualité détaillant le projet et délinéant clairement les points forts et valeurs ajoutées de notre technologie. Legal : Joachim a pris en main le projet et s’est investi comme un collaborateur pour défendre les intérêts du projet à travers des réunions et la préparation du term sheet. Il a su montrer un engagement hors norme et poser les bonnes questions. L’équipe Klarc est soudée et travaille comme un véritable partenaire, engagé aux côtés de son client pour défendre les intérêts.
Service au top ! Joachim maîtrise bien le juridique.
Au top ! Travail de qualité et professionnel – Je recommande
Une équipe dynamique et réactive, toujours à l’écoute pour répondre aux besoins spécifiques des entreprises.
Le service Klarc aux petits soins. Les avocats que j’ai eus sur différents domaines en droit du digital et en propriété intellectuelle sont professionnels, réactifs et efficaces dans leur accompagnement juridique !
Klarc nous accompagne depuis 2 ans avec une efficacité à ne plus prouver. Leur approche multi-facettes nous permet de gagner du temps et avoir un conseil assez complet sur un même projet : juridique (contrat, brevet…), financier (subventions, fiscalités, business plan…). Je recommande vivement ce cabinet couteau suisse, dynamique avec des personnes passionnées et très friendly !
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Un partenaire de choix, avec une expertise transverse et globale permettant un accompagnement optimal dans notre développement.
Merci à Joachim pour son accompagnement et sa disponibilité !
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Joachim a su répondre à toutes mes interrogations et m’a fourni des conseils juridiques précieux pour la protection de ma marque. Je recommande vivement cet avocat en propriété intellectuelle à Toulouse !
Super cabinet avec d’excellents conseils ! J’ai eu l’occasion de travailler avec Joachim, il est extrêmement arrangeant et maîtrise parfaitement le fonctionnement des start-ups ! Je recommande vivement.
Excellent relationnel et maîtrise des sujets d’innovation et de subvention. 3 projets concrétisés pour plus de 100k€
Une levée de fonds privés réussie se déroule en plusieurs étapes :
- Préparation du dossier complet (juridique, financier, fiscal)
- Rédaction d'un business plan avec projections financières sur 2-5 ans
- Construction d'un pitch deck attractif (maximum 20 pages)
- Identification et segmentation des investisseurs privés potentiels
- Négociation de la valorisation et des conditions d'investissement
- Finalisation des aspects juridiques avec signature du pacte d'actionnaires
En 2024, le contexte plus sélectif exige une préparation particulièrement rigoureuse du tour de table et une démonstration claire du potentiel de croissance et de rentabilité.
Le montant optimal pour une première levée de fonds dépend de plusieurs facteurs :
- Les besoins réels de financement basés sur le plan de trésorerie
- La phase de développement (amorçage, développement)
- Les objectifs de croissance à atteindre avec ces capitaux propres
- La capacité à justifier l'utilisation des fonds
Pour une première levée, les montants se situent généralement entre 50 000€ et 500 000€. Cette somme doit permettre d'atteindre des jalons significatifs avant une éventuelle deuxième levée. Il est préférable de lever suffisamment pour avoir 12 à 18 mois d'autonomie financière, tout en évitant de trop diluer le capital des fondateurs dès le départ.
La valorisation est un enjeu central car elle détermine :
- Le pourcentage de capital cédé en échange du montant investi
- L'équilibre entre dilution des fondateurs et attractivité pour les investisseurs
- La base de référence pour les futures levées de fonds
Pour les startups en phase d'amorçage, la valorisation est particulièrement délicate en raison du manque d'historique financier. Elle repose davantage sur le potentiel de l'innovation, la taille du marché et la qualité de l'équipe. Une valorisation trop élevée risque de compromettre les tours suivants, tandis qu'une valorisation trop basse dilue excessivement les fondateurs.
Pour convaincre les investisseurs, ces documents sont nécessaires :
- Le business plan complet avec stratégie de développement
- L'executive summary (synthèse de 2-3 pages)
- Le pitch deck (présentation visuelle de 15-20 slides)
- Les projections financières détaillées sur 2 à 5 ans
- Le plan de trésorerie mensuel sur 12-18 mois
- Le compte de résultat et bilan prévisionnels
- La documentation juridique (statuts, pacte d'actionnaires envisagé)
Ces documents doivent présenter clairement le modèle économique, le marché cible, l'avantage concurrentiel et l'utilisation prévue des fonds.
Les startups en recherche de financement peuvent accéder à plusieurs profils d'investisseurs privés :
- Love money : entourage proche (amis, famille) intervenant en création avec des montants limités
- Business angels : investisseurs individuels apportant capital (50K€-300K€) et expertise
- Fonds d'amorçage : structures spécialisées dans les premières phases de développement
- Capital-risque (VC) : fonds d'investissement pour des tours plus importants (>500K€)
- Plateformes de crowdfunding : financement participatif permettant de diversifier les sources
Le choix des investisseurs privés influence non seulement la capacité à lever des fonds mais aussi la gouvernance future de l'entreprise.
La structuration des instruments financiers peut combiner plusieurs mécanismes :
Une approche équilibrée associe souvent actions ordinaires et instruments plus complexes pour aligner les intérêts tout en protégeant chaque partie.
- Actions ordinaires : participation directe au capital avec droits de vote
- Actions de préférence : avec droits spécifiques (dividendes prioritaires, liquidation...)
- Obligations convertibles : dette transformable en actions selon conditions prédéfinies
- BSA (Bons de Souscription d'Actions) : droits d'acquérir des actions à prix fixé
- Comptes courants d'associés : avances remboursables moins dilutives
Le pacte d'actionnaires formalise ces arrangements et anticipe les conditions de sortie des investisseurs.